新策略建立心得分享

         最近看了一本由 Q 大寫的書，其實內容就是 Q大策略的解說包含有原始碼，在這本書中所獲得的東西說真的不少。

         在程式交易界中，目前有一派是策略力求單純，然後用策略組合來降低風險，提高獲利虧損比。另外有一派是用很多的條件在一條策略上力求在一條策略上將獲利提高並降低 MDD。

         這二個方法其實各有優缺點，但其實我覺得可以合併來看並不沖突，Q 大的方式是先找到一個基礎策略為主幹，所以，它必須是符合單一策略的條件，單純，然後才在這個策略的基礎上加入相關進出場的 Rule，其實，只要不違背這策略的基本原則下，不過度最佳化，我認為不失為一個好方法，只是實際去執行時，也許績效會需要打折就是，但因為有基礎策略打底，所以，還是會有一定的成效。

        還有一種派別是完全沒有基礎策略，直接使用很多的條件 Pattern 來決定進出場，可能是 K 線理論、指標....，所以，它的進出場 Rule 可以到上百條以上，這個的缺點是有最佳化的嫌疑，常常會 mapping 不到，可能一段很長的時間都沒進出場訊號，之後再來補足，代表人物是醉大。

        誰對誰錯不知道，不過，我傾向第二種+策略組合，有基礎策略打底，再去加上有限度的輔助策略，在該策略的限制下去強化，其實平常的停利，停損，就算是輔助策略的一種，而均線交叉的策略就是基礎策略的一個。

        一般我們會在基礎策略加上幾個簡單的濾網、停損、停利，這樣就是我們可以上線的基礎策略。在這樣的基礎上，再去增加其它的進出場條件就是輔助策略了，如乖離大於 500 出現了什麼樣的 K 線要賣出或其他你所知道關於均線的理論，都可以輔助上去，但要在均線這個基礎策略的架構下來處理，不然則會有特製化的現象，可能就會有自 high 的現象產生。

      Ｑ大的基本策略是跳空，加上幾個簡單的條件和停損反手，就得到了以下的績效。
( 2001~2016 0517 )，這是一個很單純的跳空策略，但續效卻是超乎我想像中的好。

ps. 我的條件和書中並不完全相同
     

心情舒發

        想要透過策略組合來降低投資風險，原則上是沒有問題，我使用了9支策略來分散風險，但近期，投資組合 DrawDown 卻是頻創新高令人非常的沮喪，今天啟動了投資組合的融斷機制，將系統整個停掉 position 歸零，等 DrawDown 再回來再自動啟動。

        只是這個動作都是需要成本的，開開關關的交易費用算起來也是不少，這二天有個策略也是觸發了單策略的融斷機制，算來真的也不少的費用，所幸只是一個單線單點，不會一直換，最怕的就是大部位的隔天跳大空，像今天一樣一跳一百多點，直接觸發融斷，那個成本真的是不小，只是又很難避免，到底應該如何處理才是對的，沒有什麼定論，應該還是回到策略本身的穩定性才是比較重要的，當初回測都是美好的曲線，只是，過去績效不代表未來績效，沒人可以保證什麼，所以，融斷才會有存在的必要性，那重新回來的條件又應該訂為什麼才是合理的，一個又一個的問題在我心中浮現。

        是不是每一個專職投資人都會經歷這樣的過程呢? 還是只有我這個投資界的菜鳥是這樣的情況，所以，程交上的老手都說要用閒錢來投資，就是因為，程交權益起起浮浮，長期是獲利的，但是，有時短線會很難熬。看了一下阿政老師今天的數字，心理似乎平衡了點，連他這種老手在這段期間也是跌跌撞撞，更何況我這新手了。

2015 12月期績效 -325141，扣除風險權益 -85104

12 月期應該是從去年以來損失最多的一個月，和原策略績效相比則多損失了 5.5 萬，這個原因是什麼呢? 世界似乎沒有想像中的美好，在連續性和間隔性上所產生的差異，當系統組合越久無法創新高，在系統調整上所必須要花費的成本就愈高，所以看來單純的順勢加減碼並無法完全的解決目前的問題，中間曾經嘗試以一分鐘的變化來調整，但是卻發現自己會隨著盤勢而影響心情，擔心會遇到臨界盤整，而在真正遇到一次後，我調整回原狀了，它不適合我，就目前來說，確實沒有一定最好的方法。

2015 11 月份績效總結 -144,995 ，扣除風險權益 +74233

這個月的最後這幾天真的是大起大落，原本 +12 萬短短不到幾天變成 -14 萬，有種又回到年初的感覺，心情也變的複雜了起來，我的系統架構最怕的就是200~300 點的盤整，而這近一個星期就是這種盤，給我先做多滿手再反向長黑，隔天再來個 100 點跳空，真的是怕什麼來什麼，連系統自動縮放部位都來不及，這時反而又回到即時更新數字要來的好，真是糾結。


這次的回測，其實，策略管理上並沒發揮到什麼太大的效果，部位有往下縮，但是因為之前的放大部位，所以，以11月來說反而是打平而已。不過可以看到這次的下跌，主要是在風險的下修，對於扣除風險後權益影響並不是那麼大 +74233 ，實際誤差和原本的預估要嚴重一點大概會有到15%的誤差，所以差一點會到 5~8 萬的數字甚至 10 萬，主要是滑價比我預期要嚴重尤其是開盤，所以， Buffer 還是要有。

20151112 策略管理系統現況 Update

出了一趟國，回來 Update 目前的現況，這個月老天爺賞臉到目前為止還不錯，權益值增加了12萬，扣除風險權益增加了9 萬，這中間還出現了一次失手2.6 萬，以及前二天在國外，有一筆單因為系統失效沒下到，4 仟元，所以，還少了三萬，真的到目前為止很滿意現在的架構，這個月沒意外有機會突破10萬的真實權益，另外，資料的部份上個月只留月初和月底的資料，有需要的人請自行往前翻閱。

投資組合再投資模型~

目前的想法大概是以扣除風險權益為基礎，如果，每個月底這個數字有上升，則取10%~15% 依據各策略的風險狀況來做加碼，選風險最小的三個來分配，比如說，這個月 + 49000，則取 5000~7000 左右來做加碼，取績效最差的後面三個來加碼，這個月我加了三個策略，一個加碼 100% 只花了 2000元，另一個加碼 8% 花了2500元，第三個加碼 6%，如果加碼到 100% 則再沒有加碼的權利直到其它策略也加到 100%。或許這樣的加碼方式在短時間內看不到太大的成效，但是長期來說，我覺得是一個最有效率的加碼方式，畢竟，沒有任何策略可以一直賺錢的，所以這有點分散成本的味道，而且是放在成本最低的地方，性價比最高。

2015 10 月投資組合績效總結 ( + 113,155 , 扣除風險後 +49806 )

今天是 10 月份總結 + 113155，補回了上個月的虧損，這個月上了投資組合管理，中間雖然有些小問題，但都一一克服解決，也新建立的風險預估值，就這二天看來有比較符合我要的東西，雖然還是會有些許誤差，但也都是在合理範圍內，可以看到不管權益值如何變化，只要沒有策略創高，扣除風險權益就大約是不太變動的，如 10/26~10/30 回檔後，策略不再的創新高，權益值回檔 129 --> 122  ，風險值會下修 64 --> 57 ，但扣除風險權益依舊在 65 上下也就是說目前系統風險的估算是正確的，