投資組合再投資模型~

目前的想法大概是以扣除風險權益為基礎，如果，每個月底這個數字有上升，則取10%~15% 依據各策略的風險狀況來做加碼，選風險最小的三個來分配，比如說，這個月 + 49000，則取 5000~7000 左右來做加碼，取績效最差的後面三個來加碼，這個月我加了三個策略，一個加碼 100% 只花了 2000元，另一個加碼 8% 花了2500元，第三個加碼 6%，如果加碼到 100% 則再沒有加碼的權利直到其它策略也加到 100%。或許這樣的加碼方式在短時間內看不到太大的成效，但是長期來說，我覺得是一個最有效率的加碼方式，畢竟，沒有任何策略可以一直賺錢的，所以這有點分散成本的味道，而且是放在成本最低的地方，性價比最高。

2015 10 月投資組合績效總結 ( + 113,155 , 扣除風險後 +49806 )

今天是 10 月份總結 + 113155，補回了上個月的虧損，這個月上了投資組合管理，中間雖然有些小問題，但都一一克服解決，也新建立的風險預估值，就這二天看來有比較符合我要的東西，雖然還是會有些許誤差，但也都是在合理範圍內，可以看到不管權益值如何變化，只要沒有策略創高，扣除風險權益就大約是不太變動的，如 10/26~10/30 回檔後，策略不再的創新高，權益值回檔 129 --> 122  ，風險值會下修 64 --> 57 ，但扣除風險權益依舊在 65 上下也就是說目前系統風險的估算是正確的，

投資組合管理風險值算法更動

今天發現原本的風險算法有錯，經過詳細的核對後，決定改為那個時間點的最大風險(所有策略全部失效風險)，和實際上的數字比較起來大約會有 1~3 萬左右的誤差約 5%，原本是用平均數來看風險，但實際觀察結果是不合理的，所以只能用各策略在當時的位置做個別加總，所以會是比較準一點的，之前還有誤差，現在的數字是比較完整一點了，而影響的原因差不多就是之前的幾個沒什麼差。與月初相比，這個月大概獲利較明確的大概就是 5 萬多吧。帳面的浮動13萬就看看就好。

淺談策略風險的控管

     今天來談一下我自己目前的策略風險控管模式，基本上就是依 DD 等比例的下修持倉比例，假設該策略設定可接受的 DD 為 30 萬,

         當 Draw Down = 10 , 則 DD Rate = ( 1- 10/30 ) * 100 = 66.7% --> 持倉比重為 0.667

所以如果我們不受單位大小限制的話，理論上當 Draw Down 愈大，則持倉比重就會愈小，當 DD < 30 則持倉比重 = 0 ， 如以下的圖。